8月20日发布的8月度报价评估显示，使用俄罗斯H&G原料的中国二次冷冻PBO块冻鱼片和俄罗斯单冻PBO鱼片，在欧洲冷库出库价含13.7%关税口径下，环比上涨170至230美元/吨，全部刷新历史最高位。同一口径下，两种产品价格已经反超美国PBO鱼片。一位欧洲采购方表示，俄罗斯加工商今年一直是价格领跑者。
这一轮涨价发生在欧盟7月将俄罗斯水产品从第21轮制裁清单剔除之后。制裁威胁解除后，此前持观望态度的买家集中入市，叠加白鱼全球供应紧张，市场转为卖方主导。俄罗斯卖方开始以韩国釜山FOB方式报价，自行消化物流、仓储和资金成本。过去买方主导的定价格局正在向卖方倾斜，卖方通过调整交货条件规避伊以冲突推升的海运费风险。
美国PBO鱼片8月冷库出库价环比上调50美元/吨，仍低于中国和俄罗斯水平。部分供应商对9月剩余未签约量提出在8月评估区间基础上再涨200至250美元/吨的报价。阿拉斯加B季捕捞进度持续偏慢，截至8月8日，岸基工厂和加工船PBO产量同比分别下降19%和6%，B季PBO累计产量25,400吨，同比减少24%。全年累计PBO产量74,152吨，同比减少19%。
阿拉斯加捕捞船队正优先生产深去皮鱼片，主要供应北美快餐连锁渠道。2026年深去皮鱼片产量同比增长3%至34,282吨，FOB新英格兰报价较上一轮上涨38%。美国GAPP临时执行董事Ron Rogness提供的数据显示，美国鱼片出口占总产量的比例已从63%降至52%，PBO出口占比从84%降至77%。2025年美国农业部采购狭鳕总量近6,100万磅，金额1.425亿美元，创政府集中采购历史最高纪录。一项8,420万美元的合同由Channel Fish Processing、High Liner Foods和Trident Seafoods执行，供货期从2025年11月持续至2026年12月。
俄罗斯鱼片产量微增至70,315吨，但可供欧盟采购的数量反而减少。B季仅Gidrostroy和俄罗斯渔业公司（RFC）两家在产PBO，Okeanrybflot和Sigma Marine Technology转向H&G和其他品种。Norebo虽然仍在生产PBO，但因制裁无法销往欧盟。RFC今年早些时候接收了一艘108米新拖网船，该船尚未取得欧盟注册编号，另一艘预计2026年底交付、2027年投产。
俄罗斯25+ H&G狭鳕CFR中国报价在第34周再涨25美元/吨，第33周已涨20美元/吨。当前CFR中国价格同比上涨64%，折合990美元/吨。美国产H&G CFR中国报价也已达到3,000至3,200美元/吨。部分中国供应商表示，已按当前俄罗斯H&G水平签署或报出高于8月区间150至200美元/吨的合同。也有中国加工企业指出，部分合同基于早期H&G成本签署，当前原料价格已让这些合同无法履行，正与欧洲客户重新谈判价格。
中国海关数据显示，6月中国对美国出口狭鳕鱼片均价4,683美元/吨，环比上涨2.8%，同比上涨30%。对欧盟出口均价3,987美元/吨，环比上涨3.6%，同比上涨42%。美国市场对中国鱼片报价维持17%的溢价，这一价差自2023年12月美国全面禁止俄罗斯原产狭鳕（含第三国加工）后持续扩大。6月中国对欧盟出口量17,982吨，环比增长25%，同比增长62%。
德国折扣商Aldi Nord和Aldi Sud已将鱼条和精品鱼片零售价从每包2.49欧元上调至2.99欧元，涨幅20%。加工商与Aldi等零售商签署的年度供货合同执行至2027年6月30日，原材料涨幅超出合同签订时的预期，部分增值加工商面临中国加工方以H&G价格过高为由要求重谈的风险。一位欧洲加工企业高管表示，没有人预料到价格会涨成现在这样。
截至8月17日，俄罗斯狭鳕累计上岸量153.73万吨，较去年同期减少0.76万吨。8月11日至17日单周上岸量6.13万吨，捕捞进度有所回暖。白令海狭鳕美元报价本周冲高至2,570美元/吨，再创历史新高。鄂海狭鳕美元出库价维持在2,330美元/吨。俄罗斯远东批发价小幅回落1%至190卢布/公斤，折合约2.30美元/公斤。国内青岛和大连港口鄂海狭鳕人民币报价稳定在17,800元/吨。
日期：2026-08-23
