欧盟原计划在第21轮制裁中进一步限制俄罗斯水产品进口，谈判期间相关方案多次调整。市场最初传出的消息是全面限制俄罗斯狭鳕等水产品进入欧盟市场，随后方案调整为进口配额管理。最新来自布鲁塞尔的消息显示，水产品已被移出最新制裁方案。虽然欧盟成员国截至目前仍未完成最终谈判，第21轮制裁内容尚未正式公布，但这一消息已经改变了市场预期。
俄罗斯出口企业表示，过去几周，中国采购商一直担心欧盟出台新的限制措施，因此不少订单被推迟，市场成交明显放缓。随着水产品可能退出制裁方案，询盘数量开始增加，部分加工企业重新启动采购计划。“H&G价格已经开始回升，未来几周还有继续上涨的可能。”一位俄罗斯出口商表示。
欧洲市场采购节奏也出现变化。一位长期经营俄罗斯狭鳕业务的欧洲贸易商表示，制裁谈判期间，许多采购商选择暂缓签约，希望等待欧盟公布最终结果。如果俄罗斯水产品最终确认不纳入第21轮制裁，市场交易有望恢复正常。另一位中国采购商则认为，即便欧盟最终保留进口配额管理，而不是全面限制进口，也可能促使部分加工企业提前锁定原料，以保证后续生产安排，这将继续支撑H&G市场价格。
俄罗斯供应并未因为价格上涨发生明显变化。截至6月30日，俄罗斯狭鳕累计捕捞量约126万吨，仅比去年同期减少1.5万吨；H&G累计产量为412,082吨，与去年同期的412,331吨基本持平。从供应数据来看，本轮价格上涨更多来自采购恢复，而不是原料供应减少。
俄罗斯加工企业今年继续调整产品结构。数据显示，截至6月底，俄罗斯狭鳕鱼片累计产量达到61,982吨，高于去年同期的60,060吨；整鱼（Whole Round）产量达到87,350吨，同比增长43%。俄罗斯出口商表示，今年捕捞的小规格狭鳕比例较高，使更多原料直接进入整鱼加工，而不是鱼片生产，这也是整鱼产量大幅增长的重要原因。
同期，俄罗斯鱼糜（Surimi）累计产量降至40,342吨，同比下降22%；鱼肉糜（Mince）产量为8,603吨，同比下降6%。鱼片、整鱼和鱼糜产量走势继续分化，反映出俄罗斯加工企业正在根据原料规格变化和市场需求调整产品组合。
俄罗斯狭鳕一直是中国白鱼加工产业的重要原料来源，大量H&G产品进入中国后加工成鱼片、鱼糜等产品，再供应国内市场及海外市场。随着欧盟制裁预期出现变化，中国采购节奏开始恢复，俄罗斯出口报价也率先反弹。欧盟第21轮制裁最终结果公布后，市场关注的重点仍将集中在中国采购节奏以及俄罗斯H&G价格变化。
欧盟食品快速预警系统知多少
日期：2026-07-18
